Подорожает ли ипотека после сохранения ключевой ставки?

В пятницу Банк России в четвертый раз подряд сохранил ключевую ставку в 16% годовых. На этом уровне она держится уже с декабря 2023 года. 

До этого решения регулятора крупнейшие банки уже повысили ставки по ипотеке. Как считают эксперты, к ним могут присоединиться и другие кредитные организации.

Как подчеркивает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов, ЦБ не стал повышать ключевую ставку, но он ужесточил риторику и допускает ее подъем на следующем заседании.

«Ведущие банки страны пока воздержатся от дальнейшего увеличения ипотечных ставок. Тем не менее средняя ипотечная ставка может еще несколько подрасти в ближайшие недели, на 0,2–0,3 п.п., поскольку менее крупные банки могут также решить подтянуть вверх свои ставки по ипотеке с учетом увеличения вероятности ужесточения монетарной политики в среднесрочной перспективе», — пояснил эксперт.

Другие специалисты считают, что ставки по ипотеке теперь останутся без изменений.

«Банки, которые не повысили ставки по ипотеке до решения по ключевой, уже не будут это делать», — полагает заведующий кафедрой ипотечного кредитования Финансового университета Александр Цыганов.

Управляющий директор, руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень допускает снижение ставок. 

«Помимо ставки ЦБ, на стоимость ипотечного кредита влияет рыночная конъюнктура, а также целевая маржинальность кредита. Если по выросшим ставкам спроса не будет, они могут снизиться», — отметил эксперт. 

На данный момент эксперты не видят предпосылок для снижения ставок в целом по рынку.

«Снижение ипотечных ставок станет возможным не ранее конца года, если инфляционный тренд станет более благоприятным и ЦБ начнет давать сигналы о возможном начале смягчения политики», — считает аналитик ФГ «Финам».

Ставки по ипотеке уже выросли в крупнейших банках

5 июня Сбербанк, занимающий первое место по выдаче ипотеки, увеличил ставки по жилищным кредитам на 1,5 п.п. После повышения минимальные ставки начинаются от 18,2% годовых. 

31 мая Альфа-Банк, находящийся на третьем месте, повысил ставки на 1 п.п. по рыночным программам. Минимальные ставки — от 18,19%.

29 мая ВТБ, находящийся на втором месте, также повысил ставки. Минимальная ставка там составила от 17,5% годовых при первоначальном взносе свыше 30%.

В результате средние ставки по ипотеке выросли. По данным «Дом.РФ», на начало июня средневзвешенная ставка по ипотеке на новостройки топ-20 банков составляет 17,11% годовых (+0,35 п.п. за неделю), на вторичном рынке — 17,23% (+0,28 п.п.), на покупку готового дома — 17,54% (+0,16 п.п.), на строительство частного дома — 16,68%, ставка рефинансирования — 17,56% (+0,53 п.п.). По льготным ипотечным программам ставки не изменились и варьируются от 2% до 8%.

В таких условиях основная часть ипотечных выдач будет происходить по льготным программам. В июне, перед завершением льготной ипотеки, вероятен краткосрочный всплеск спроса. Однако уже в июле спрос резко снизится, поскольку высокая стоимость кредитов из-за увеличения ставок сделает их менее привлекательными.